Quiz final
Le zéro-coupon : validation
Avant de commencer
Douze questions couvrant les six sections du module. Cliquez sur la réponse de votre choix. Vous pouvez modifier vos réponses librement ; le corrigé complet se dévoile après validation : chaque option, bonne comme mauvaise, est expliquée, et un lien vous renvoie vers la section du cours pour chaque question manquée. Objectif : 9/12.
Un zéro-coupon de nominal 100, maturité 5 ans, cote 85 aujourd’hui et ne verse aucun coupon. D’où vient le rendement pour l’investisseur ?
Un ZC 10 ans à 4 %. Le calcul de tête (100 − r × T) donne 60 ; la formule exacte donne 67,03. Que faut-il en retenir ?
Laquelle de ces variables n’entre pas dans le prix d’un zéro-coupon ?
Les taux de marché montent nettement. Que devient le prix d’un zéro-coupon déjà détenu en portefeuille ?
Deux titres du même émetteur, maturité 10 ans : un zéro-coupon et une obligation à coupons annuels. Lequel est le plus sensible à une hausse des taux ?
Qu’est-ce que le funding d’un émetteur ?
Quelle affirmation est correcte à propos du funding et du CDS ?
Pourquoi le funding n’était-il pratiquement pas un sujet avant 2008 ?
Dans le simulateur, vous ramenez le taux sans risque à 0 % et laissez 40 bp de funding, maturité 5 ans. Que devient un produit à capital garanti 100 % ?
ZC 5 ans à 3,3 % = 85. Frais 2 %. Un call à la monnaie 5 ans coûte 18 %. Quelle participation le produit peut-il offrir ?
Dans un produit de rendement, qui ne garantit pas le capital, quel rôle joue le zéro-coupon ?
Un investisseur détient un capital garanti 100 % à 10 ans, émis quand les taux étaient à 1 %. Deux ans plus tard, les taux sont à 4 % et son relevé affiche 74. Que lui dites-vous ?